Thị trường không quá hào hứng với kết quả quý II của Verizon, nhưng cổ phiếu này đang mang lại một khoản cổ tức khổng lồ.
Vừa phá vỡ những quan ngại về các khoản nợ tiềm tàng liên quan đến việc sử dụng cáp có vỏ bọc chì, Verizon Communications (VZ) đã công bố kết quả quý II hỗn hợp trong tuần trước. Mặc dù thu nhập không tính theo GAAP (sau điều chỉnh) của công ty đã đạt 1,21 đô la/cổ phiếu và cao hơn ước tính trung bình của các nhà phân tích là 1,16 đô la, con số doanh thu 32,6 tỷ đô la đã không đạt được kỳ vọng 33,24 tỷ đô la của Phố Wall.
Bất chấp thu nhập vượt trội, cổ phiếu Verizon đã gần như không thay đổi sau khi phát hành báo cáo quý II và tỷ suất cổ tức chỉ ở mức 7,6%. Các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập có nên mua cổ phiếu với tỷ suất cổ tức cực cao này sau khi công bố thu nhập gần đây, hay hiện vẫn còn quá nhiều rủi ro?
Nguồn: fool
Thu nhập quý II của Verizon theo các con số
Như thể hiện trong biểu đồ trên, thu nhập ròng của Verizon đã giảm 10,3% so với cùng kỳ năm trước, đạt 4,8 tỷ USD trong quý II. Trong khi đó, thu nhập trên một cổ phiếu sau điều chỉnh đã giảm 7,6% so với cùng kỳ năm trước.
Mặc dù chi tiêu cho thiết bị không dây giảm mạnh đã khiến tổng chi phí hoạt động giảm 3,3%, nó cũng chỉ tương ứng với mức giảm 3,5% đối với tổng doanh thu.
Khách hàng không dây trả sau đã tỏ ra ít muốn nâng cấp điện thoại hơn, với hoạt động nâng cấp giảm 34% so với cùng kỳ năm trước. Chi phí bán hàng, chi phí chung và quản lý tăng khoảng 10%. Do đó, thu nhập hoạt động quý II giảm 4,4% so với cùng kỳ xuống còn 7,2 tỷ USD.
Doanh số điện thoại trả sau đánh bại kỳ vọng
Tổng số người tiêu dùng bổ sung điện thoại trả sau của Verizon đã tăng 6,9% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng cùng với số thuê bao rời đi, công ty thực sự đã mất 136.000 khách hàng trả sau/năm.
Rất may, các khách hàng doanh nghiệp sử dụng điện thoại không dây đã có thêm 144.000 thiết bị ròng trong danh mục này, nâng tổng số điện thoại không dây trả sau lên 8.000 trong quý. Với một số trợ giúp từ việc tăng giá, doanh thu phân khúc không dây đã tăng 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 19 tỷ USD.
Các dịch vụ bổ sung không dây trả sau tổng thể của Verizon đạt kết quả tốt hơn đáng kể so với mục tiêu của Phố Wall; các nhà phân tích đã dự đoán công ty sẽ mất 11.000 người đăng ký ròng trong kỳ. Mặt khác, hiệu suất vẫn thấp hơn nhiều so với 326.000 lượt bổ sung điện thoại trả sau ròng mà đối thủ AT&T đã ghi nhận trong quý 2.
Nói chung, doanh số từ mảng không dây trả sau của Verizon tốt hơn mong đợi nhưng vẫn không tuyệt vời.
Tiềm năng của mảng kinh doanh băng thông rộng
Phân khúc băng thông rộng của công ty đã tiếp tục đạt được những kết quả đáng khích lệ. Tổng số bổ sung tài khoản ròng đã đạt 418.000, với dịch vụ không dây cố định đăng 384.000 bổ sung ròng và dịch vụ Internet cáp quang Fios cung cấp thêm 54.000 tài khoản mới.
Tiến độ của dịch vụ không dây cố định đặc biệt mạnh mẽ và có vẻ như vẫn còn chỗ để tiếp tục mở rộng. Thông qua các dịch vụ 5G tốc độ cao dành cho gia đình và doanh nghiệp, Verizon đã có thể cung cấp các dịch vụ băng thông rộng của mình ở những khu vực bị chi phối bởi các nhà cung cấp internet có dây độc quyền trong khu vực. Đến cuối năm 2025, công ty dự kiến